Teorema da teoria da estimação que demonstra que, sob certas condições, incluindo a homocedasticidade (variância constante) e ausência de autocorrelação dos resíduos, os estimadores obtidos pelo método dos mínimos quadrados são ótimos, incluindo a condição de variância mínima. A expressão inglesa para a qualidade dos estimadores garantida pelo teorema de Gauss-Markov é: “Best linear unbiased estimate” (Blue). Isto é: “A melhor estimativa linear não viesada”, que são propriedades desejáveis dos estimadores econométricos. Veja também Homocedasticidade.