Fórmula matemática bastante utilizada na avaliação de preços de contratos de opção. O modelo tenta estabelecer se os contratos de opções estão com seus preços razoavelmente bem ajustados, mediante a comparação do preço do instrumento (opção) e o preço (strike price) do exercício da opção, a volatilidade do instrumento, o tempo que resta até a data da opção, e as taxas correntes de juro. O modelo black scholes também foi adaptado para a gerência dos ativos- passivos dos bancos e da precificação das taxas de juro caps and collars. Veja também Collar; Modelo Black Scholes.