Factoring – venda de títulos e valores a receber para uma instituição financeira (factor) com um desconto em troca de que o factor assuma o risco e se responsabilize pela cobrança dos mesmos.
Termo correspondente em inglês – factoring.
Veja também – Associação Nacional de Factoring (ANFAC); boleto bancário; capital de giro; cheque; duplicata; fomento; fomento mercantil; pró-soluto e título de crédito.
Afinal, o que é Factoring?
Atividade pela qual uma instituição financeira especializada compra e administra as duplicatas de outras empresas, ou outros títulos a receber, inclusive cheques pré-datados. Com esse sistema, cria-se a possibilidade de uma redução no custo do dinheiro (ou do crédito) das empresas, uma vez que se elimina a intermediação dos bancos nos descontos de duplicatas. Ao mesmo tempo, as empresas passam a ter maior capital de giro, uma vez que as instituições que operam com factoring adiantam os valores das duplicatas (de 50 a 80%, por exemplo) antes de seus vencimentos, cobrando pelo adiantamento menos do que os bancos em termos de taxas de juros. O sistema de factoring é adotado sobretudo como um serviço a pequenas e médias empresas, ou, no comércio internacional, como um serviço aos exportadores. Este tipo de atividade está ganhando muito impulso no Brasil, já existindo até mesmo uma Associação Nacional de Factoring (Anfac). Veja também Capital de Giro; Duplicata.
Atividade pela qual uma instituição de fomento mercantil especializada compra e administra as duplicatas de outras empresas, ou outros títulos a receber, inclusive cheques pré-datados. Com esse sistema, cria-se a possibilidade de uma redução no custo do dinheiro (ou do crédito) das empresas, uma vez que se elimina a intermediação dos bancos nos descontos de duplicatas. Ao mesmo tempo, as empresas passam a ter maior capital de giro, uma vez que as instituições que operam com factoring adiantam os valores das duplicatas (de 50 a 80%, por exemplo) antes de seus vencimentos, cobrando pelo adiantamento menos do que os bancos em termos de taxas de juros. O sistema de factoring é adotado sobretudo como um serviço a pequenas e médias empresas, ou, no comércio internacional, como um serviço aos exportadores. A operação de factoring no Brasil segue as seguintes modalidades: a) Convencional — É a compra de direitos creditórios ou ativos, representativos de vendas mercantis a prazo, mediante a cessão pro-soluto notificada pelo vendedor (endossante) ao comprador (sacado-devedor). Há assunção de risco; a1) Maturity — Diferencia-se do convencional porque os títulos são remetidos pelo cedente à sociedade de fomento mercantil e por esta liquidados no vencimento; a2) Trustee — Trata-se de gestão financeira e de negócios das empresas cliente da sociedade de fomento mercantil. Todas as contas do cliente são administradas, o qual passa a operar com caixa zero otimizando sua capacidade financeira; b) Exportação — O factoring nasceu na verdade no mercado internacional. É utilizado para comercializar no exterior bens produzidos por pequenas e médias empresas, que não têm escala, estrutura e organização para operar no mercado internacional. O factoring “exportação” é largamente utilizado no Oriente Médio e na Europa. Esse tipo de atividade está ganhando muito impulso no Brasil já existindo inclusive uma Associação Nacional de Factoring (Anfac). Veja também Capital de Giro; Duplicata; Pró-Soluto.