(1944- ). Nasceu em Nova York e formou-se em Matemática pela Universidade de Columbia em 1966, tendo obtido seu Ph.D. em Economia no MIT em 1970. Entre 1970 e 1988, foi professor na Sloan School of Mangament (MIT), incorporando-se posteriormente à Harvard Business School na Universidade de Harvard. Recebeu o Prêmio Nobel de Economia em 1997, juntamente com Myron S. Scholes, pelo novo método para determinar o valor dos derivativos. Além de sua atividade acadêmica, Robert Merton participou da empresa Long Term Capital Management, por ele fundada em conjunto com Myron Scholes. Suas publicações mais importantes são: The Global Financial System: A Functional Perspective (O Sistema Financeiro Global: uma perspectiva funcional), 1995; Continuous-Time Finance (Finanças em Tempo Contínuo), 1990; Cases in Financial Engineering: Applied Studies of Financial Innovation (Casos de Engenharia Financeira: Estudos Aplicados de Inovação Financeira), 1995. Veja também Long Term Capital Management; Modelo Black-Scholes; Scholes, Myron.