SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO AMERICANO (SAA)

Sistema de Amortização Americano (“SAA”) – método de pagamento de dívida – empréstimo ou financiamento caracterizado pela amortização única, ao final do período contratado.

Termo correspondente em inglês – American System of Amortization.

Veja também – amortização, sistemas de amortização, Sistema de Amortização Alemão, Sistema de Amortização Francês (“SAF”), Sistema de Amortização Constante (“SAC”), Sistema de Amortização Misto (“SAM”) e Sistema de Amortização Crescente (“SACRE”).

Afinal, o que é SAA (“Sistema de Amortização Americano”)?

Quando contraímos uma dívida, devemos saldá-la pagando o principal (valor emprestado ou financiado) mais os juros produzidos pela entrada de caixa por certo período de tempo.

No Sistema Americano de Amortização, a devolução do principal é sempre efetuada ao final do período contratado da operação, de uma única vez.

Nesse modelo de amortização de dividas, não se prevê, amortizações intermediárias durante o período do empréstimo.

Os juros, em geral, são pagos periodicamente ou eventualmente capitalizados e pagos de uma só vez, juntamente com o principal. Tudo depende do acordo entre as partes interessadas em contrato firmado entre o credor (mutuante) e devedor (mutuário).

Conhecido por alguns como Sistema Americano de Empréstimos, esse modelo é a concepção mais simples de amortização de dívida.

No Brasil, o Sistema Americano de Amortização é pouco utilizado, devido aos riscos da operação assumidos pelo credor (aquele que empresta o dinheiro), uma vez que a totalidade da dívida será paga somente ao final do contrato.

Há, também, as incertezas com relação a flutuação da taxa de juros no mercado, fazendo com que os financiadores optem em não expor seu capital por prazos muito longos.

Como calcular a amortização, no Sistema Americano?

Como dito acima, no Sistema de Amortização Americano, o pagamento do principal é efetuado de uma só vez, ao final do período do empréstimo.

Porém, os juros são pagos periodicamente ou capitalizados (acumulados) para pagamento ao final do empréstimo.

Vejamos alguns exemplos:

Exemplo 1. Sistema de Amortização Americano com juros pagos periodicamente

Admita-se um empréstimo no valor de R$ 6.000,00 com amortização única, para pagamento em 6 meses, à taxa de 3% a.m.

Diante, dessas informações montemos uma planilha de amortização pelo Sistema Americano, com juros pagos mês a mês, durante o período do empréstimo.

No exemplo acima, o cálculo é feito multiplicando-se o valor principal e a taxa de juros, similar ao que acontece no Juros Simples, conforme abaixo:

J_n = Co x i x n

Onde, “Co” é o valor inicial ou principal; “i” é a taxa de juros e “n” é o número de períodos. Substituindo a fórmula com os dados do exemplo em questão, teremos:

J_n = 6.000,00 x 0,03 x 6
J_n = 1.080,00

Como a dívida deve ser paga em 6 meses e os juros pagos mensalmente, devemos dividir R$ 1.080,00 por 6. Daí temos o valor de R$ 180,00 de juros a ser pagos todos os meses até a amortização final.

Exemplo 2. Sistema de Amortização Americano com os juros capitalizados e pagos ao final do empréstimo

Admita o mesmo exemplo acima, porém os juros somente serão pagos ao final do empréstimo, pago uma única vez junto com o principal.

Nesse segundo exemplo, os juros não pagos são capitalizados. O saldo devedor que, no exemplo 1 era constante, passa a ser acrescido dos juros não pagos, similar ao que acontece nos Juros Compostos, conforme abaixo:

J_n = Co x [ ( 1 + i )ⁿ – 1 ]

Onde, “Co” é o valor inicial ou principal; “i” é a taxa de juros e “n” é o número de períodos. Substituindo a fórmula com os dados do exemplo em questão, teremos:

J_n = 6.000,00 x [ ( 1 + 0,03 )⁶ – 1 ]
J_n = 1.164,31

Mas diferente o Exemplo 1, o cálculo dos juros deve ser feito mês-a-mês como na planilha de amortização.

Como calcular a amortização, no Sistema Americano com com Sinking Fund?

O Sinking Fund (termo em inglês para Fundo de Amortização) é uma opção atrelada ao Sistema de Amortização Americano onde o mutuário junto a Instituição Financeira (mutuante, no caso) optam por constituir paralelamente uma espécie de poupança, com depósitos periódicos durante o prazo do empréstimo. As parcelas que o fundo recebe são remuneradas por meio de juros.

Assim, o Sinking Fund servirá para pagar o valor da amortização, no vencimento da dívida.

O objetivo do Fundo de Amortização é que seu montante, ao final n períodos, seja igual ao valor da dívida – empréstimo ou financiamento. Quando os juros são pagos a cada período, o valor acumulado no fundo, servirá para pagar o principal.

Quando os juros não são pagos periodicamente, o valor de fundo deverá ser suficiente para amortizar a dívida (principal) mais os juros capitalizados durante o empréstimo.

Exemplo 3. Sistema de Amortização Americano com fundo de amortização e juros pagos periodicamente – somente o principal

Exemplo 4. Sistema de Amortização Americano com fundo de amortização e juros pagos periodicamente – principal mais os juros da última parcela

Exemplo 5. Sistema de Amortização Americano com fundo de amortização e os juros capitalizados pagos ao final do empréstimo – somente o principal

Exemplo 6. Sistema de Amortização Americano com fundo de amortização e os juros capitalizados pagos ao final do empréstimo – principal mais os juros da última parcela

Exemplos de amortização pelo Sistema Americano – Exercícios

Quais são as vantagens do sistema de amortização americano?

Uma das principais vantagens do sistema de amortização americano é que ele permite que você comece com pagamentos mensais menores do que com outros métodos de pagamento de empréstimos. Isso pode ser útil se você precisar de uma folga financeira inicialmente.

Outra vantagem é que o sistema de amortização americano pode ser uma boa opção se você planeja vender o imóvel antes do final do período de carência. Como você só pagou juros durante esse período, o saldo principal do empréstimo não terá mudado muito, o que significa que você pode não ter que pagar muito em juros acumulados se vender o imóvel rapidamente.

Quais são as desvantagens do sistema de amortização americano?

A principal desvantagem do sistema de amortização americano é que ele pode ser mais caro a longo prazo. Como você está pagando juros por mais tempo, o valor total dos juros que você paga pode ser maior do que com outros métodos de pagamento de empréstimos.

Além disso, como você só paga juros durante o período de carência, o saldo principal do empréstimo não diminui durante esse tempo. Isso significa que, quando você começar a pagar juros e principal juntos, seus pagamentos mensais serão mais altos do que seriam com outros métodos de pagamento de empréstimos.

Voltar para o dicionário (página inicial).

Comunicar erros

Achou algo errado? Avise-nos deixando uma mensagem aqui nos comentários ou usando esse formulário.

Fontes de pesquisa e de referência

Para produzir esse conteúdo tivemos a ajuda dos seguintes autor(es) e publicações:

1. ASSAF NETO, Alexandre. Matemática financeira e suas aplicações. 13 ed. São Paulo : Atlas, 2016.
2. BAUER, U. R. Matemática financeira fundamental. 1. ed. São Paulo : Atlas, 2003.
3. CREDIPONTO. Amortização de financiamento: descubra o que é, os tipos e como calcular. Disponível em: <https://blog.credipronto.com.br/amortizacao-de-financiamento-descubra-o-que-e-os-tipos-e-como-calcular>. Acesso em: 23 abr. 2023.
4. FARO, C. Princípio e aplicações do cálculo financeiro. Rio de Janeiro : LTC, 1990.
5. HAZZAN, S. e POMPEO, J. N. Matemática financeira – métodos quantitativos. 4 ed. rev. e atual. São Paulo : Atual, 1993.

Como citar esse artigo em seus trabalhos

Sistema de Amortização Americano. In: Dificio – seu dicionário on-line de finanças, investimentos e contabilidade, 2023. Disponível em: <https://www.dificio.com.br/sistema-de-amortizacao-americano-saa>. Acesso em: dia, mês e ano.

Gostou? Compartilhe.